Сущность и виды операций банков с ценными бумагами

Введение

Банковское дело в экономической системе, основанной на рыночных отношениях, является одним из важнейших секторов экономики страны. Во-первых, оказывая услуги юридическим и физическим лицам, банки вносят свой вклад в создание валового национального продукта; во-вторых, направляя денежные потоки, банки являются ключевым звеном финансовой инфраструктуры народного хозяйства; и в-третьих, чутко реагируя на изменения экономической конъюнктуры, вызываемые действиями государственных органов управления, банки являются проводниками стабилизационной экономической политики государства.

Коммерческие банки – универсальное кредитное учреждение, создаваемое для привлечения и размещения денежных средств на условиях возвратности и платности и, кроме того, для выполнения многих иных банковских операций.

Коммерческие банки выполняют активные и пассивные операции. Такие операции подобны двум противоположным сторонам диалектического единства. Без пассивных операций невозможны активные операции, а без активных операций становятся бессмысленными пассивные. Но все без исключения проводимые банковские операции преследуют одну цель – возрастание доходов и сокращение расходов.

В данной работе будут рассмотрены активные операции коммерческих банков, т.е. операции, посредством которых банки размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы в целях получения необходимого дохода и обеспечения своей ликвидности, и операции с ценными бумагами (эмиссионные, инвестиционные и посреднические).

1. Активные операции коммерческих банков, их виды и структура

Активные операции банков – это операции, посредством которых банки размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы (собственные и привлеченные средства) для получения прибыли и поддержания своей ликвидности, а следовательно, и обеспечения финансовой устойчивости. Такие операции учитываются на активных балансовых счетах. Они составляют существенную и определяющую часть операций коммерческого банка. При совершении этих операций банк выступает в роли кредитора. По российскому законодательству к активным банковским операциям относятся:

1. кредитные, кассовые, валютные, операции с драгоценными металлами и драгоценными камнями;

2. выдача банковских гарантий и поручительств за третьих лиц, предусматривающих их исполнение в денежной форме;

3. приобретение права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме;

4. доверительное управление денежными средствами и другим имуществом, лизинговые, факторинговые, форфейтинговые операции, вложения банка в ценные бумаги;

5. другие операции.

В зависимости от вида активные операции коммерческих банков делятся на ссудные, расчетные, кассовые, инвестиционные и фондовые, комиссионные, гарантийные.

Ссудные операции – это операции по выдаче (предоставлению) средств заемщику на началах срочности, возвратности и платности. Согласно российскому законодательству к ссудным операциям приравниваются:

– предоставление кредитов (займов), размещение депозитов, в том числе межбанковских кредитов (депозитов, займов), прочее размещение средств, включая размещение требований на получение (возврат) долговых ценных бумаг, акций и векселей, предоставленных по договору займа;

– учет векселей;

– уплата банком бенефициару сумм по банковским гарантиям, не взысканных с принципала;

– денежные требования банка по сделкам финансирования под уступку денежного требования (факторинг);

– требования банка по приобретенным по сделке правам (требованиям) (уступка требования);

– требования банка по приобретенным на вторичном рынке закладным;

– требования банка по сделкам продажи (покупки) финансовых активов с отсрочкой платежа (поставки финансовых активов);

– требования банка к плательщикам по оплаченным аккредитивам (в части непокрытых экспортных и импортных аккредитивов);

– прямые и обратные сделки РЕПО (соглашения о продаже ценных бумаг с обратным выкупом);

– требования банка (лизингодателя) к лизингополучателю по операциям финансовой аренды (лизинга).

Расчетные операции – это операции по оплате со счетов клиентов их обязательств перед контрагентами.

Кассовые операции – это операции по выдаче наличных денег.

Инвестиционные операции – это операции по вложению коммерческим банком своих средств в ценные бумаги и паи небанковских структур в целях совместной коммерческой деятельности.

Фондовые операции – это операции с ценными бумагами (помимо инвестиционных) на организованном (биржевом) и неорганизованном рынках. К фондовым операциям относятся:

– операции с векселями по покупке, опротестованию векселей, инкассированию, домицилированию, акцепту, индоссированию, выдаче вексельных поручений, хранению векселей и т.д.;

– операции с фондовыми бумагами, котирующимися на фондовых биржах, (дилерские и брокерские);

– операции с производными финансовыми инструментами.

Комиссионными операциями называются операции, осуществляемые коммерческими банками по поручению, от имени и за счет клиентов и приносящие доход в виде комиссионного вознаграждения. К таким операциям относятся: операции по инкассированию дебиторской задолженности, переводные операции, торгово-комиссионные (покупка валюты, драгоценных камней и металлов и другие), доверительные операции, операции по предоставлению клиентам юридических и иных услуг.

Гарантийные операции – это операции по выдаче коммерческим банком гарантии или поручительства по уплате долга клиента третьему лицу при наступлении указанных в гарантии условий и которые приносят комиссионный доход.

Под структурой активов понимается соотношение разных по качеству и экономическому содержанию статей (состава) актива баланса коммерческого банка к балансовому итогу. Структура активов коммерческого банка позволяет судить о составе и характере ее активных операций, ликвидности, прибыльности, рисковости, а также о связи между пассивными и активными операциями банка.

Если воспользоваться, более крупной группировкой состава активов по основным видам банковской деятельности, то можно сделать следующие выводы относительно их структуры:

1) основное место в активных операциях коммерческих банков занимают кредитные, их доля колеблется от 19,90 до 83,25%;

2) второе место среди банковских активов занимают инвестиции в ценные бумаги (от 2,15 до 23,87%);

3) на третьем месте находятся кассовые активы (от 0,2 до 12,94%);

4) доля прочих активов обусловлена особенностями учета и включает широкий спектр операций от вложений в основные фонды (здания и сооружения) до расчетных операций кредитных организаций (от 2 до 78%).

В России в условиях быстро изменяющейся внешней среды и часто повторяющихся финансовых кризисов структура активов многих коммерческих банков неустойчива.

2. Сущность и виды операций банков с ценными бумагами

Ценные бумаги – это документы установленной формы с соответствующими реквизитами, которые свидетельствуют о денежных или имущественных правах собственника. Ценные бумаги – это форма существования капитала, которая отличается от его товарной, производительной и денежной форм и которая может передаваться вместо него самого, обращаться на рынке как товар и приносить доход. Суть их состоит в том, что у владельца капитала сам капитал отсутствует, но имеются все права на него, которые и зафиксированы документально в форме ценной бумаги.

Коммерческие банки являются активными участниками рынка ценных бумаг. Они выполняют эмиссионные, инвестиционные и посреднические операции с ценными бумагами.

Эмиссионные операции банка – это деятельность по выпуску банком собственных ценных бумаг: акций, облигаций, чеков, векселей, депозитных и сберегательных сертификатов и производных ценных бумаг. Выпуская облигации, коммерческие банки привлекают дополнительные заемные средства. Эмитируя векселя, чеки, депозитные и сберегательные сертификаты, коммерческие банки выполняют одно из основных предназначений – аккумуляцию денежных и создание платежных средств. Целью выпуска акций является формирование уставного капитала. Уставный капитал акционерных коммерческих банков – это сумма номинальной стоимости его акций, приобретенных акционерами.

Инвестиционные операции банка – это деятельность банка по вложению денежных и иных резервов банка в ценные бумаги, недвижимость,
уставные фонды предприятий, коллекции, драгоценные металлы и иные объекты вложений, рыночная стоимость которых способна расти и приносить банку доход в форме процентов, дивидендов, прибыли от перепродажи. К основным целям инвестиционной деятельности коммерческого банка относятся: расширение сферы деятельности и влияния; диверсификация доходной базы банка; понижение общего риска банка за счет расширения видов деятельности; расширение клиентской базы и видов услуг, оказываемых клиентам. В основе инвестиционной политики коммерческого банка лежит процесс формирования инвестиционного портфеля. Инвестиционный портфель – совокупность средств, вложенных коммерческими банками в ценные бумаги и иные объекты, приносящие прибыль.

Выступая в качестве посредников в операциях с ценными бумагами, коммерческие банки выполняют комплекс услуг: привлечение средств на развитие производства (андеррайтинг – подписка, первичное размещение акций компаний-эмитентов, а перед этим анализ, оценка и установление предварительной цены выпускаемой ценной бумаги); сделки по слиянию, поглощению и реструктуризации предприятий; формирование и управление инвестиционными портфелями клиентов; работа с клиентами-инвесторами по предоставлению информации о текущей ситуации на рынке для принятия грамотного инвестиционного решения; брокерские и дилерские операции; депозитные операции, в ходе которых банк осуществляет учет прав и хранение ценных бумаг эмитентов и других владельцев (ведение счетов депо).

Особенность деятельности российских коммерческих банков на корпоративном рынке состоит в том, что они занимаются в основном брокерскими и дилерскими операциями с ценными бумагами. Брокеры – фирмы, выступающие в роли посредников между покупателем и продавцом ценных бумаг. В сферу деятельности брокеров входит и оказание консультаций по размещению ценных бумаг. Банки, выступающие в роли брокеров, работают со своими клиентами на основе договоров поручения или договоров комиссии. Брокерская деятельность банка – это один из видов посреднической деятельности. Дилеры – фирмы, выступающие как посредники на рынке ценных бумаг. В отличие от брокеров, они покупают такие бумаги за свой счет или за счет кредита и перепродают их инвесторам.

Банк может осуществлять консультационную деятельность и предоставлять клиентам информационное, правовое и аналитическое обслуживание. Все эти операции направлены на увеличение доходной части банка, повышение финансовой устойчивости и понижение общего риска банка.

3. Выбрать правильный вариант

1. Нормативы обязательных резервов определяют сумму средств, которую коммерческий банк должен

а) перечислить в свой резервный фонд;

б) депонировать в банке России;

в) перечислить в Стабилизационный фонд России.

Нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования), являются одним из основных инструментов осуществления денежно-кредитной политики Банка России и представляют собой механизм регулирования общей ликвидности банковской системы.

2. К комиссионным операциям коммерческих банков относятся:

а) трастовые операции;

б) ссудные операции;

в) валютно-обменные операции.

Комиссионными операциями называют операции, осуществляемые коммерческими банками по поручению, от имени и за счет клиентов и приносящие доход в виде комиссионного вознаграждения. К ним относятся и трастовые, и валютно-обменные операции.

Трастовые операции – это банковская услуга для клиентов, стремящихся распорядиться своими свободными средствами с наибольшей выгодой; отношения между банком и клиентом, при которых банк принимает на себя обязательства по распоряжению собственностью в пользу доверителя или третьего лица. Трастовые операции относят к числу основных комиссионно-посреднических операций.

3. Пассивные операции – это размещение собственных и привлеченных средств банка для получения прибыли:

а) да;

б) нет.

Пассивные операции – это операции, посредством которых формируются банковские ресурсы. Активные операции – это размещение собственных и привлеченных средств банка для получения прибыли.

4. Перечислить критерии выбора банка

коммерческий банк денежный кредитный

Клиенты обычно выбирают тот или иной банк по следующим критериям:

1) надежность, стабильность банка,

2) личные связи с руководством банка,

3) рекомендации партнеров или клиентов банка,

4) оперативность работы банка (время прохождения платежей, принятия решения и т.п.),

5) удобство месторасположения банка,

6) балансовые показатели,

7) время существования на рынке,

8) возможность получения кредита,

9) расценки на услуги,

10) условия работы с клиентом, отношение к клиентам,

11) известность банка,

12) солидная клиентура.

При выборе банка следует просмотреть его лицензию и другую документацию, которая является основной при проверке банка на надежность. В первую очередь, нужно получить исходную информацию обо всех видах услуг банка и его месте в рейтинге банков. Это также позволит определить для себя, надежен этот банк или нет. Далее следует узнать, застрахован ли банк; в противном случае, необходимо отказаться от всех услуг этого банка. Затем нужно узнать количество лет работы банка в сфере услуг (чем больше его стаж, тем банк более надежен). И заключительным этапом в выборе банка является возможность произведения расчетов он-лайн и других сервисов (важны размеры процентных ставок, наличие сети банкоматов, а также скорость перевода денег и работа с международными системами). И если только банк соответствует всем выше перечисленным критериям – значит, такому банку стоит доверять.

Выводы

Основная цель деятельности коммерческого банка – получение максимальной прибыли при обеспечении устойчивого длительного функционирования и прочной позиции на рынке. Размер полученной банком прибыли или убытка концентрированно отражает в себе результаты всех его активных и пассивных операций.

Пассивные операции – это операции, посредством которых формируются банковские ресурсы. Активные операции – это размещение собственных и привлеченных средств банка для получения прибыли, поддержания своей ликвидности, а следовательно, и обеспечения финансовой устойчивости.

Активные операции банков составляют существенную и определяющую часть операций коммерческого банка. При совершении этих операций банк выступает в роли кредитора. В зависимости от вида активные операции коммерческих банков делятся на ссудные, расчетные, кассовые, инвестиционные и фондовые, комиссионные, гарантийные.

Коммерческие банки являются активными участниками рынка ценных бумаг. Они выполняют эмиссионные, инвестиционные и посреднические операции с ценными бумагами.

Эмиссионные операции банка – это деятельность по выпуску банком собственных ценных бумаг: акций, облигаций, чеков, векселей, депозитных и сберегательных сертификатов и производных ценных бумаг.

Инвестиционные операции банка – это деятельность банка по вложению денежных и иных резервов банка в ценные бумаги, недвижимость, уставные фонды предприятий, коллекции, драгоценные металлы и иные объекты вложений, рыночная стоимость которых способна расти и приносить банку доход в форме процентов, дивидендов, прибыли от перепродажи.

На рынке ценных бумаг активное развитие получили и посреднические операции коммерческих банков.

Список литературы

1. Банковское дело: Учебник / Под ред. Белоглазовой Г.Н. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 591 с.

2. Банковское дело: Учебник / Под ред. д-ра экон. наук, проф. Г.Г. Коробовой – М.: Экономистъ, 2008. – 751 с.

3. Банковское дело: Учебник / Под ред. Колесникова В.И. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 460 с.

4. Банковское дело: Учебник / О.И. Лаврушин, И.Д. Мамонтова, Н.И. Васеленцева (и др.); под ред. засл. деятеля науки РФ, д-ра экон. наук, проф. О.И. Лаврушина, 7-е изд., перераб и доп. – М.: КНОРУС, 2008. – 768 с.

5. Букато В.И., Головин Ю.В. Банки и банковские операции в России. – М.: Финансы и статистика, 2011. – 367 с.

6. Головин Ю.В. Банки и банковские услуги в России: Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 159 с.

7. Масленченков Ю.С. Банковское дело: Учеб. пособие. – М.: Юнити, 2010. – 399 с.